排除高风险产业型基金的关键

你准备好面对,基金业最大的秘密了吗?
现在我们要来为大家介绍一种,很容易就轮流成为基金广告主打的扛霸子——单一产业型基金,那究竟是什么呢?让我们一起看下去吧~

单一产业型基金——把鸡蛋集中放在同一个篮子里的做法⋯
产业型基金,指的是将基金的主要资产都投资到某个单一产业,使得基金的绩效表现跟那个产业的荣枯紧密相关,是一种风险较高、波动较大的基金类型,常见的像原物料基金、生技基金和科技基金等,都是这款。

集中单一产业投资——高风险的别名,但⋯真的高报酬吗?
由于产业型基金属于重压某个单一产业的集中投资,所以它的波动大、风险分散能力相对不足。就算它的名称前面冠有「世界」或「全球」等字眼,难道风险就会少了许多吗?

答案是否定的。就算真的全世界都有布局,但它仍然是只在全世界都投资某一个产业而已,这种集中单一产业的投资风险依然存在,请务必小心。

台湾人惨赔千亿元的例子——贝莱德世界矿业基金
举个世界知名案例来说,曾经被台湾人热门追逐的贝莱德世界矿业基金(简称「世矿基金」),就是一档典型的单一产业型基金。

从公开说明书内容,我们知道它主要投资全球开采与生产基本金属和工业用矿物的公司股票;同时,它也可以买开采跟生产贵金属的公司股票。

然而,适逢中国经济成长放缓,对原物料需求下降,以及全球经济受到金融海啸的打击,致使全球矿产相关行业遭受衰退冲击。世矿基金这档重压基本金属与工业矿产的单一产业型基金,自然也无法幸免于难。

金融海啸过后数年,全球最大的铁矿砂进口国——中国,产能过剩问题日渐严重,钢铁业更是名列过剩前茅,世矿基金表现依然难以扬眉吐气⋯。

Author: ruoruo